你知道我國共有多少家銀行嗎?他們的日子都還好嗎?
4607家，這是銀保監(jiān)會在2020年6月份公布的銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)量“家底”。而其中的4000多家機構(gòu)都為中小銀行，它們的名氣雖然沒有六大行響亮，但懷著深耕地方經(jīng)濟，服務民企、三農(nóng)和小微企業(yè)的宗旨，撐起了金融服務的半邊天。
展望2021年，中小銀行面臨冰火兩重天：一方面，不良貸款承壓、攬儲渠道減少、增資“補血”面臨困境;另一方面，中小銀行加速“抱團取暖”，走出特色化經(jīng)營路線，用精耕細作的方式加速發(fā)展。
1 資產(chǎn)質(zhì)量整體承壓
“2021年的金融風險，主要來源于疫情之下由于中小企業(yè)個人問題導致的銀行不良貸款。”清華大學五道口金融學院副院長周皓表示，有一批中小銀行需要重組。
中國銀行發(fā)布的《2021年度經(jīng)濟金融展望報告》顯示，當前，中國部分中小金融機構(gòu)的風險較高，不排除個別銀行會重現(xiàn)類似包商銀行的風險事件。與這些銀行信用相關(guān)的同業(yè)拆借、同業(yè)存款、資本工具的風險值得關(guān)注。
對于上述觀點，上海財經(jīng)大學國際金融系主任奚君羊?qū)Α秶H金融報》記者表示贊同，“畢竟中小銀行的經(jīng)營波動大，穩(wěn)定性比起大行弱，容易受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響”。不過，奚君羊認為，比起2020年，今年的情況會有明顯改善。
蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心副主任陶金則對《國際金融報》記者指出，2021年，信貸大量投放造成的潛在不良積累可能仍會持續(xù)，中小銀行作為小微、三農(nóng)和民營企業(yè)信貸服務主力軍，其不良的積累壓力較大，相對應的資本補充壓力也較大。
受服務小微企業(yè)的天然屬性影響，2020年中小銀行面臨了不小的調(diào)整。央行接連頒布定向降準，引導中小銀行將獲得的全部資金以較低利率投向中小微企業(yè)。但這對中小銀行本身的經(jīng)營也造成了不小的反推力。
2020年12月28日，全國首例村鎮(zhèn)銀行解散獲批，這對全國1641家村鎮(zhèn)銀行不失為一個警鐘，在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波。中小銀行的風險是否已全面蔓延?
聯(lián)合資信認為，值得關(guān)注的是改善資產(chǎn)質(zhì)量的方式：根據(jù)中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2020年1至10月商業(yè)銀行核銷不良貸款總額較2018、2019年度同期相比，增長約15%，核銷力度明顯提升，這也與監(jiān)管部門指導商業(yè)銀行加大不良核銷力度的政策方向一致。
聯(lián)合資信進一步指出，2021年中小銀行的不良貸款率將會呈上升態(tài)勢，但具備一定的風險覆蓋能力。同時，銀行表現(xiàn)也因其所處區(qū)域不同而有所分化。其中，東南沿海地區(qū)的資產(chǎn)質(zhì)量相對樂觀。而本身存在較重資產(chǎn)質(zhì)量歷史包袱的地區(qū)，例如山東、內(nèi)蒙古、山西等省份，或需外部干預以對當?shù)刂行°y行的資產(chǎn)質(zhì)量進行改善。事實上，此類地區(qū)目前已有相關(guān)舉措，正在部署通過發(fā)行地方專項債、中小銀行合并改組等方式，幫助當?shù)劂y行出清不良貸款、有效改善資產(chǎn)質(zhì)量。
針對中小銀行存在的潛在風險，周皓強調(diào)，由于我國四大行占90%左右的資產(chǎn)規(guī)模，因此中小銀行從規(guī)模上而言不會產(chǎn)生系統(tǒng)性的金融風險，不過會有一些區(qū)域性的個別風險點。“這些債務情況只要銀保監(jiān)會和央行預見的早，專項債補充資本的政策落實的好，主要風險是完全可以克服的”。
2 互聯(lián)網(wǎng)吸儲“被冰封”
與此同時，吸儲困難一直制約著中小銀行發(fā)展。在移動互聯(lián)網(wǎng)大行其道的當下，不少中小銀行一度通過互聯(lián)網(wǎng)巨頭渠道，批量獲客，快速吸儲。
但這一吸儲渠道背后的風險隱現(xiàn)。“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展此類金融業(yè)務，屬‘無照駕駛’的非法金融活動，也應納入金融監(jiān)管范圍。”2020年12月15日，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在第四屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的流動性特點有別于傳統(tǒng)儲蓄存款，給監(jiān)管部門和金融機構(gòu)帶來新課題。
去年底，支付寶率先下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，隨后多家互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛跟進。這條吸儲之路涼了，對中小銀行無疑是個重擊。專家認為，目前中小銀行面臨的吸儲困境在短時間內(nèi)無法得到解決，將是長期的困境。
“由于中小銀行的經(jīng)營特質(zhì)和監(jiān)管要求，其負債壓力是長期性的。”陶金表示，高息存款產(chǎn)品的強監(jiān)管使得中小銀行很難實現(xiàn)有效、可持續(xù)性地吸收低成本資金。短期來看，積極參與同業(yè)市場，通過發(fā)行大額存單等方式緩解短期的負債問題，是中小銀行較合理的選擇。
奚君羊坦言，目前來看，中小銀行在攬儲方面將處于持續(xù)的困境中。“被斬斷存檔計息和互聯(lián)網(wǎng)攬儲之路的中小銀行，唯一能做的就是靠營銷、宣傳、服務等特點來吸引存款。但也只能是在原來的基礎(chǔ)上略有改善，對中小銀行來說存款來源不足將會是長期問題”。
那么，中小銀行能否學習大行的例子，通過建立理財子公司多多攬儲?
對此，中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，中小銀行設(shè)立理財子公司存在一定的難度，主要包括：
一是資本實力，目前設(shè)立理財子公司最低資本要求高達10億元，一些體量較小的銀行可能不具備這種實力。
二是人才儲備和科技系統(tǒng)，理財子公司對產(chǎn)品研發(fā)能力和科技系統(tǒng)要求較高，部分中小銀行可能無法達到這種要求。
三是客戶資源，中小銀行一般是區(qū)域性銀行，缺少大行遍布全國的網(wǎng)點和廣泛的客戶資源。
攬儲困境對于中小銀行的未來發(fā)展無疑是一種限制。“畢竟巧婦難為無米之炊。”奚君羊表示，存款不流失的話，能讓中小銀行維持眼下蛋糕的規(guī)模，但無法增加規(guī)模。中小銀行未來的業(yè)績提升不能指望依靠提高規(guī)模，而是要靠效率——降低運營成本，提高資金投向的安全性，通過提升效率促進中小銀行發(fā)展。
“中期看，央行還有必要更加關(guān)注中小銀行的流行性狀況，保證中小銀行在短期的資金充裕和相對低的成本。”陶金指出，從長遠的角度來看，還是要推進存款端利率市場化，在嚴格監(jiān)管框架下充分發(fā)揮市場競爭，減少非市場因素的限制，讓中小銀行至少可以通過提高價格來獲得更多資金。
3 補充資本渠道受限
中小銀行補充資本需求迫切，但IPO情況并不樂觀。與2019年8家銀行上市相比，2020年僅廈門銀行1家銀行登陸A股。目前A股排隊上市的13家銀行中，有8家為農(nóng)商行，中小銀行增資需求仍然急切。
1月7日，2021年A股首家IPO過會銀行誕生，紹興瑞豐農(nóng)商行候場4年終獲放行。如今開年即有一家銀行成功過會，這是否意味著今年銀行上市要提速了?中小銀行還能以何種方式增資?
民生銀行首席研究員溫彬認為，銀行業(yè)通過實現(xiàn)IPO補充資本，完善公司治理，“這個方向是確定的”，但IPO是否會提速還有待觀察。
根據(jù)聯(lián)合資信發(fā)布的報告，中小銀行補充資本的方式較為有限，內(nèi)生資本來源于盈利能力和超額撥備，但二者目前都因為資產(chǎn)質(zhì)量的原因被嚴重削弱。其中，農(nóng)村金融機構(gòu)補充資本的需求最為迫切，城商行次之。究其原因，均是由于資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化侵蝕了資本，導致資本水平嚴重不足。
陶金指出，不同的資本補充壓力程度、不同風險暴露程度的中小銀行，其補充資本的方式和規(guī)模需要考慮不同的方式。“若銀行資本補充壓力較大、內(nèi)源融資能力較弱，則需要通過爭取發(fā)行資本債、引入戰(zhàn)投甚至重組等方式多渠道及時補充資本，而上市中小銀行則可充分利用資本市場融資渠道”。
值得一提的是，2020年四季度包商銀行二級資本債全額減記的事件，對中小銀行發(fā)行資本補充債券帶來一定沖擊。據(jù)聯(lián)合資信梳理，截至2020年11月25日，尚在存續(xù)期的銀行資本補充債券規(guī)模超4萬億元，涉及530只債券，發(fā)行人數(shù)量約280個。這其中，已有七家停止披露數(shù)據(jù)，其中三家農(nóng)商行已因不配合提供資料被評級機構(gòu)終止評級。
對于中小銀行增資困境，陶金認為，政府適當給予幫助是必要的，2020年地方政府專項債的一定比例用于中小銀行補充資本，2021年可繼續(xù)對個別地區(qū)的資產(chǎn)質(zhì)量相對較好的中小銀行補充資本金進行專項債的安排。
2020年7月1日，國務院常務會議指出，決定著眼增強金融服務中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。
目前，包括廣西、廣東、山西、四川、陜西、浙江等多省中小銀行專項債已密集啟動發(fā)行。其中，廣東省100億元資金將分別為郁南農(nóng)信社、普寧農(nóng)商行、揭東農(nóng)商行和羅定農(nóng)商行等4家金融機構(gòu)增資;浙江省支持中小銀行發(fā)展的50億元專項債全部用于溫州銀行補充資本金;廣西壯族自治區(qū)支持中小銀行專項債券總計118億元，將用于支持21家中小銀行補充資本金。
不過，這也將取決于各地地方政府的財政狀況和對當?shù)刂行°y行支持的意愿。奚君羊表示，鑒于疫情后，一些地方政府的財政狀況也不是特別寬裕，目前沒有可以依據(jù)的政策出臺，如果通過負債方式追加對當?shù)劂y行的補充，壓力也會比較大。
令人欣喜的是，中央經(jīng)濟工作會議首次將多渠道補充銀行資本金納入公報，政策定位進一步提升。光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰預計，監(jiān)管部門將完善資本補充工具安排，支持各類資本工具發(fā)行，2021年有望成為資本補充大年。
4 中小銀行應“精耕細作”
柳暗花明又一村。
盡管來自各方面的經(jīng)營壓力和風險似乎把中小銀行逼到“山窮水盡”，但他們也逐漸找到了“抱團取暖”的方式。
2020年，中小銀行掀起了“抱團取暖”的小高潮，四川、山西、陜西和河南等多地有7起中小銀行合并重組，涉及近30家銀行機構(gòu)，數(shù)量超過往年。
在專家看來，抱團取暖、合并重組的趨勢將在2021年繼續(xù)，這能夠在一定程度上解決中小銀行資金和規(guī)模小的問題。
不過，在取暖的同時也要警惕風險。中國人民銀行研究局局長王信此前在第二屆小微經(jīng)濟發(fā)展論壇上表示，中小銀行在處置風險時不能簡單的拉郎配。這樣可能會產(chǎn)生一些負面影響。例如，破壞金融機構(gòu)體系的完整性，立足本土、小而精的農(nóng)信社受到打擊，出現(xiàn)越來越多大型農(nóng)村金融機構(gòu)，轉(zhuǎn)而追求大項目、大客戶和跨區(qū)經(jīng)營，不利于農(nóng)信社下沉重心進行更好的“三農(nóng)”和小微金融服務。
澤平宏觀也認為，在中小銀行經(jīng)營風險加大的背景下，兼并重組是大勢所趨，能夠提高抗風險能力。更重要的是，隨著中小銀行快速發(fā)展的階段告一段落，未來需要差異化經(jīng)營，塑造自身優(yōu)勢，業(yè)務上做到“有所為有所不為”。
有舍才有得。奚君羊直言，中小銀行需要專門針對自己有優(yōu)勢的目標客戶設(shè)計產(chǎn)品，找到自己的優(yōu)勢和市場空缺，并放棄其他客戶，擺脫全面開展經(jīng)營業(yè)務的戰(zhàn)略。
在陶金看來，中小銀行存續(xù)的重要意義以及他們的經(jīng)營基礎(chǔ)就是服務當?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)，多年扎根地方的經(jīng)營為很多中小銀行帶來了服務的針對性，這些針對性服務是當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)所急需，而大型銀行往往不能有效提供的。因此，中小銀行的道路就是通過開發(fā)更多新產(chǎn)品和服務等方式，增強客戶粘性，提升經(jīng)營可持續(xù)性。
陶金還特別提到了風控和金融科技的重要性。他認為，中小銀行在面臨激烈競爭時，需要去開拓創(chuàng)新業(yè)務和縫隙業(yè)務，形成本行特色業(yè)務或產(chǎn)品，但同時對應的風控也不可或缺。
“事實證明，部分中小銀行注重深度應用金融科技，利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)提升對客戶的風險識別，他們的不良率往往也是相對較低的，因此金融科技的自身研發(fā)或購買，還是能夠本質(zhì)上提升銀行個人信用貸款業(yè)務的風控水平。”陶金稱。
