2020金融街論壇年會于10月21日至23日在北京金融街召開。在21日舉行的以“金融開放與市場”為主題的平行論壇上，十余位國內(nèi)外政府部門官員、全球領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)高管圍繞 “后疫情時(shí)代的全球宏觀新格局”、“機(jī)構(gòu)投資者的ESG投資、長期投資與價(jià)值投資理念”等議題展開討論。不少嘉賓認(rèn)為，中國資本市場的對外開放正為外國企業(yè)進(jìn)入中國提供更多機(jī)會，加大金融開放的成效正逐步顯現(xiàn)。
今年以來，全球經(jīng)濟(jì)因?yàn)樾鹿谝咔槭艿經(jīng)_擊。國際貨幣基金組織(IMF)10月13日發(fā)布的最新《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》預(yù)計(jì)，今年世界經(jīng)濟(jì)將萎縮4.4%。
中投公司董事長兼首席執(zhí)行官彭純在開幕致辭中表示，受疫情沖擊，機(jī)構(gòu)投資者面臨極具挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢， 跨國合作和跨境投資的難度也顯著加大。作為中國主權(quán)財(cái)富基金，中投公司秉承國際化、市場化、專業(yè)化的原則，始終堅(jiān)持長期投資、財(cái)務(wù)投資、負(fù)責(zé)任投資和合作共贏的理念，在做好全球多元化投資、追求長期財(cái)務(wù)收益的同時(shí)，積極助力世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇。他還呼吁各國創(chuàng)造公開、公平和非歧視性的國際投資環(huán)境，為良性競爭提供舞臺，為全球增長奠定基礎(chǔ)，為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增添助力。
美聯(lián)儲前主席、城堡基金顧問伯南克在主旨演講中表示，雖然當(dāng)前美國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出超預(yù)期的韌性，但仍面臨較大困難。當(dāng)前疫情仍在擴(kuò)散，經(jīng)濟(jì)修復(fù)的難度加大，仍需要財(cái)政和貨幣政策的持續(xù)支持。
貝萊德集團(tuán)首席執(zhí)行官Larry Fink表示，隨著新一輪疫情出現(xiàn)，各個(gè)國家的央行都出臺政策幫助經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，不同市場復(fù)蘇狀況不同，科技的復(fù)蘇超出預(yù)期，而能源和航空比較落后。他推測，未來的市場波動仍將維持較高水平，新冠疫情造成的不確定性會使全球的經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)產(chǎn)生困難。“投資人目前面臨的問題是在低利率環(huán)境中尋找新的投資回報(bào)標(biāo)的，在這種背景下，中國債券受到更多投資者關(guān)注，私募另類投資市場受到青睞。”他說。
黑石集團(tuán)首席執(zhí)行官蘇世民表示，不論如何2021年將會是復(fù)蘇的一年，但全球經(jīng)濟(jì)要花較長時(shí)間才能恢復(fù)到2019年的水平。“中國是一個(gè)真正的特例，在檢測、追蹤方面的工作非常了不起，”談及對中國經(jīng)濟(jì)的看法，蘇世民認(rèn)為，中國在2021年可能會有世界上最好的復(fù)蘇，這與中國對病毒的有力應(yīng)對有關(guān)，也與央行的良好管理和有效的財(cái)政刺激有關(guān)，反映出非常綜合的能力。
全球私募巨頭KKR聯(lián)席總裁兼首席運(yùn)營官Joe Bae在論壇上表示，我們對亞洲和中國的長期熱情沒有改變。“我們需要更加謹(jǐn)慎，但長期趨勢仍然沒變。”他認(rèn)為，中國將繼續(xù)致力于經(jīng)濟(jì)和結(jié)構(gòu)改革，以改善其經(jīng)濟(jì)和民生，資本市場改革和開放就是個(gè)很好的例子。此外，中國龐大的中產(chǎn)階級和千禧一代人口還將提供巨大的增長空間。這些人口趨勢將推動中國在未來幾十年中，在技術(shù)、醫(yī)療服務(wù)、教育和娛樂等領(lǐng)域的消費(fèi)領(lǐng)先增長。
嘉賓們認(rèn)為，此次疫情帶來的問題可能會抑制未來中長期經(jīng)濟(jì)增長，長期投資理念對機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)對挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)具有重要意義。中國資本市場的對外開放，正在為外國企業(yè)進(jìn)入中國提供更多機(jī)會，加大金融開放的成效正在逐步顯現(xiàn)。在后疫情時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)鏈重組的大背景下，能夠取得長期結(jié)構(gòu)性成長的領(lǐng)域和能夠?qū)_低利率影響的領(lǐng)域值得關(guān)注。
談及未來的投資領(lǐng)域，嘉賓表示，投資者越來越意識到ESG投資的重要性，企業(yè)也需要可持續(xù)增長的發(fā)展策略。氣候變化是一種被嚴(yán)重低估的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者聚焦氣候變化等問題將從根本上重塑全球金融市場。嘉賓們還呼吁各國應(yīng)務(wù)實(shí)合作，共同塑造國際經(jīng)濟(jì)體系。
高盛集團(tuán)總裁John Waldron認(rèn)為，鑒于我們在綠色金融方面的共同利益，有許多合作方式。例如，中國打算推出世界上最大的碳減排行動。鑒于我們在市場結(jié)構(gòu)方面的專業(yè)知識，相信可以協(xié)助發(fā)展現(xiàn)貨和期貨市場以及創(chuàng)新金融工具，并為監(jiān)管能力建設(shè)提供培訓(xùn)。此外，為了將我們在這一領(lǐng)域的專業(yè)知識資本化，我們還將鼓勵成立一個(gè)工作團(tuán)隊(duì)，以制定基于市場的想法、指標(biāo)和目標(biāo)。兩國都應(yīng)考慮將其作為更廣泛的碳減排和綠色融資努力的一部分，這些努力都是與世界各地已在處理這些問題的主要機(jī)構(gòu)和團(tuán)體協(xié)調(diào)進(jìn)行的。
(記者 閆雨昕)
