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近年來，擁抱金融科技、實施數(shù)字化轉型，成為銀行普遍的戰(zhàn)略選擇。2020年，銀行業(yè)金融科技總投入資金超2000億元，增速達20%。其中，六大國有銀行占據(jù)C位，投入資金逾900億元，所占行業(yè)比重由2019年的41%提升至2020年的46%。

從應對金融科技發(fā)展浪潮來看，金融科技子公司成為銀行主動出擊的重要抓手。目前，13家銀行金融科技子公司成立，加速了銀行金融科技業(yè)務從成本中心向利潤中心的蛻變，成為新的利潤增長點，典型如中銀金科已在去年實現(xiàn)了盈利，打破了銀行金融科技子公司“盈利難”的困境。

另一方面，銀行金融科技子公司正在由服務母行向對外輸出業(yè)務轉型。記者發(fā)現(xiàn)，同業(yè)F端與政府G端成為主要的探索方向，工銀科技、建信金科、興業(yè)數(shù)金等已有代表性成果落地。

與此同時，身處母行“舒適圈”的金融科技子公司也面臨著不小的市場競爭壓力。多位業(yè)內專家表示，受母行影響建立起來的較為穩(wěn)健和保守的運營體制，金融科技子公司難以適應快節(jié)奏的市場競爭，同時，在市場敏銳度、產品創(chuàng)新能力、激勵政策的靈活性等方面與典型科技企業(yè)存在一定差距。

六大行科技投入占半壁江山

2020年同比增速達33%

金融科技投入情況向來是衡量金融機構數(shù)字化轉型成果的關鍵指標。從銀行業(yè)來看，近三年來，金融科技投入規(guī)模逐漸增加，至2020年突破2000億元大關。六大國有銀行不僅增速遠超行業(yè)總體水平，在投入資金上也接近占據(jù)行業(yè)的一半。

銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，2020年，銀行機構信息科技資金總投入達2078億元，同比增長20%。以此可推算，2019年銀行機構信息科技資金投入規(guī)模約為1732億元。

這場金融科技競賽中，六大國有銀行2019年金融科技資金投入為717億元，占行業(yè)總投入的41%;2020年這一數(shù)據(jù)提升至957億元，同比增長33%,占據(jù)行業(yè)比重躍至46%，已接近銀行業(yè)總投入的一半。

具體來看，工商銀行與建設銀行在六大國有銀行中處于領跑位置。記者據(jù)相關年報統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2019年建設銀行金融科技投入為176.33億元，占該行營業(yè)收入的2.5%;工商銀行金融科技投入為163.74億元，占營業(yè)收入的2.2%;農業(yè)銀行與中國銀行分別投入127.9億元、116.54億元。4家國有銀行金融科技投入均超百億元。

對比而言，2020年已有2家國有銀行金融科技投入資金超過200億元。具體來看，工商銀行反超建設銀行，在金融科技方面投入最多，投入金額為238.19億元，同比增長45%;建設銀行緊隨其后，金融科技投入金額為221.09億元，同比增長25.38%。值得注意的是，2020年工商銀行金融科技人員數(shù)量高達3.54萬人，占工商銀行全行員工的8.1%。這意味著，每13個工商銀行員工中即有1個為金融科技人員。

“由于自身體量大、客戶量大、機構網點多，六大國有銀行對于利用金融科技來加速數(shù)字化轉型的需求也更為迫切。”招聯(lián)金融首席研究員、中關村互聯(lián)網金融研究院首席研究員董希淼對記者表示，今年銀行業(yè)將持續(xù)加大金融科技投入。大中型銀行在金融科技發(fā)展中已經初步獲益，技術投入、人才培養(yǎng)的步伐將加快。中小型銀行在“非接觸銀行”服務中承受了壓力，尋求數(shù)字化轉型的動力將大大增強。

從成本中心到利潤中心

中銀金科打破“盈利難”困局

目前，銀行金融科技子公司陣營已擴容至13家。2015年底，興業(yè)銀行通過旗下興業(yè)財富，與高偉達軟件等三家公司共同創(chuàng)立興業(yè)數(shù)金公司，成為業(yè)內最早設立金融科技子公司的銀行，如今已步入第6個年頭。2018年建設銀行全資子公司建信金科的成立，成為銀行業(yè)內首家以金融科技命名的新興公司。從持股比例來看，除了最早的興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通外，其他金融科技子公司均由母行100%控股。

“銀行金融科技子公司的建立能夠進一步改善銀行的成本結構，提高運營效率，提升銀行整體的市場競爭力。”普益標準研究員王巍對記者表示，作為獨立法人實體的金融科技子公司，能夠充分利用市場化運營吸引更多更好的人才加入、建立更加高效的人才激勵機制，從而將以往僅是成本中心的科技部門逐漸轉化成能夠輸出金融科技服務能力、創(chuàng)造收益的利潤中心。

從業(yè)績來看，當前大多數(shù)金融科技子公司仍處于技術投入的前期階段，業(yè)績處于長年虧損狀態(tài)。不過從去年情況來看，情況有所好轉，中銀金科真正實現(xiàn)盈利。

最早成立的興業(yè)數(shù)金曾在2019年披露經營業(yè)績，2019年上半年興業(yè)數(shù)金營業(yè)收入6788萬元，凈虧損達1.67億元。建設銀行在2020年7月份的增資公告中披露了成立以來的經營業(yè)績，2019年建信金科營業(yè)收入32.31億元，虧損4.72億元，2020年上半年營收為12.66億元，虧損1.75億元。成立以來，建信金科虧損達到9.1億元。而作為唯一一家上市的銀行金融科技子公司的金融壹賬通也逃不過虧損的處境。據(jù)相關財報披露，金融壹賬通2020年營業(yè)收入為33.12億元，同比增長42.3%，凈虧損13.54億元，較2019年凈虧損16.61億元有所收窄，這也是2017年以來，金融壹賬通首次虧損收窄。

值得注意的是，中國銀行在2020年報中首次披露中銀金科的經營業(yè)績，中銀金科實現(xiàn)了真正盈利。至2020年底，中銀金科資產總額7.64億元，凈資產6.15億元，全年凈利潤0.14億元。

中原銀行首席經濟學家王軍對記者表示，“多方面原因造成銀行金融科技子公司的業(yè)績不如人意，比如前期科技投入較大、人員成本較高、風控能力有限、服務意識薄弱、產品思維不足、體制機制不夠靈活、面對同業(yè)巨頭和互聯(lián)網巨頭的激烈市場競爭等。”

從服務母行到對外輸出

F端、G端成兩大方向

縱觀13家銀行金融科技子公司，其誕生與發(fā)展，離不開母行的支持與帶動。

中金公司在研報中指出，“平安壹賬通的業(yè)務較為依賴母行的資源，這是所有金融科技子公司的共同現(xiàn)象，從財報中顯示來自母行的營收占比達到了40%-50%左右，相比于其他銀行金融科技子公司來講依賴程度已經較低。”

“當前很多銀行的金融科技子公司主要定位于服務母行。”南開大學經濟學博士劉興賽對記者表示，一方面，這些子公司一般由銀行原來的開發(fā)中心整合而成;另一方面，銀行也希望資金能夠在體內循環(huán)。不過需要看到的是，長期局限于服務母行，的確會降低銀行子公司的市場競爭力。因此，目前一些銀行金融科技子公司在不斷擴大自身行外業(yè)務的收入占比。從長遠看，這是銀行金融科技子公司發(fā)展的基本趨勢。

記者發(fā)現(xiàn)，從銀行金融科技子公司的定位來看，在滿足母行數(shù)字化轉型需求與增強自身實力的前提下，金融科技子公司同時也進行對外輸出作為業(yè)務延伸。目前，對外輸出主要服務于同業(yè)F端與政府G端，賦能F端主要是同業(yè)輸出領先的業(yè)務經驗與管理制度;服務G端則主要聚焦與信息化平臺建設，提升民生服務效率。

F端方面，13家銀行金融科技子公司中絕大多數(shù)為大中型商業(yè)銀行出資成立，在同業(yè)輸出方面具有明顯的優(yōu)勢和潛力。由于多數(shù)中小銀行不具備全渠道的技術研發(fā)和實現(xiàn)能力，因此購買大中型銀行輸出的技術解決方案和云服務成為快速布局金融科技的有效途徑，典型如興業(yè)數(shù)金等。

G端方面，工銀科技、建信金科等在G端服務上有顯著進展，主要幫助政府打造面向個人和企業(yè)的政務平臺，提升政府的行政效率，優(yōu)化個人和企業(yè)辦理相關事項的體驗。記者從工商銀行獲悉，目前工商銀行已與28家省級政府達成實質性合作或合作意向，建成政務類特色場景網點超過1200家，并在浙江、河北、甘肅等21個省級政務門戶提供生活繳費、普惠融資、資信證明等金融服務。

“工行、建行旗下金融科技子公司開始向服務政府G端發(fā)力，這既是這些大行金融科技子公司擴大客戶服務范圍的重要舉措，更是服務于這些大行的整體戰(zhàn)略和銀行的整體變革趨向。”劉興賽表示，銀行通過將自身服務嵌入到互聯(lián)網化、數(shù)字化的場景中，來實現(xiàn)獲客活客和深度服務，而通過向G端提供科技服務，通過助力智慧政務、數(shù)字化公共服務，銀行可以借由G端鏈接，實現(xiàn)對企業(yè)端以及個人客戶端的整合開發(fā)。

“銀行金融科技子公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在現(xiàn)有的客戶數(shù)據(jù)積累以及對銀行業(yè)務的專業(yè)性上。”中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子對記者表示，G端是一個有待深入開發(fā)的領域，市場空間巨大。不過，在G端建立可持續(xù)的營利模式也需要一定的時間。

背靠“舒適圈”

市場競爭力有待加強

總體上看，依托于銀行系生態(tài)圈的金融科技子公司具有眾多發(fā)展優(yōu)勢。

王軍對記者分析道，脫胎于母行的金融科技子公司能夠獲得以下優(yōu)勢：母行強大的資源、經驗、戰(zhàn)略、服務作為發(fā)展基礎，母行的現(xiàn)實需求和應用場景作為發(fā)展動力，母行較為強大的資金實力作為發(fā)展后盾，母行豐富的風險控制手段和技術作為發(fā)展依托以及母行多樣化的人才隊伍作為發(fā)展支撐。

劉興賽認為，銀行金融科技子公司在市場競爭中，具有自身獨特的優(yōu)勢，其主要表現(xiàn)為銀行金融科技子公司的銀行出身，讓銀行金融科技子公司對銀行業(yè)務有深度的理解，這使其服務能夠做到金融科技應用與銀行業(yè)務發(fā)展的有機融合。

“目前，主要的銀行金融科技子公司都出身于國有大行和領先的全國性股份制銀行，相關子公司的金融科技服務，有利于行業(yè)先進的業(yè)務理念、架構流程在同業(yè)中的傳播，有利于行業(yè)整體業(yè)務能力的提升。”劉興賽稱。

在受益于母行資源優(yōu)勢的同時，銀行金融科技子公司也面臨著一些束縛，制約了市場競爭力發(fā)展。

在金融科技領域，除了銀行金融科技子公司外，還有著諸多競爭對手。據(jù)了解，既有神州數(shù)碼、科藍軟件等傳統(tǒng)的IT軟件服務商，也有像京東數(shù)科、騰訊金融科技、阿里云等互聯(lián)網科技公司，還有向中小銀行輸出風控能力和解決方案的網商銀行、微眾銀行等互聯(lián)網銀行。

“銀行金融科技子公司相較于非銀行科技企業(yè)具有解決方案更具有針對性、變現(xiàn)能力更強的優(yōu)勢，同時線下金融服務場景也具有較強的比較優(yōu)勢。而在用戶規(guī)模和活躍度、人才引入及激勵政策靈活性等方面銀行仍有較多的不足之處。”王巍如是說。

王軍認為，母行的優(yōu)勢在推動其初期的快速發(fā)展和積累經驗之后，也不可避免地帶來一些制約，如客戶來源過于單一依賴母行，受母行影響建立起來的較為穩(wěn)健和保守的運營體制不適應亟須對客戶需求快速迭代和及時響應的研發(fā)創(chuàng)新環(huán)境，在市場敏銳度、產品創(chuàng)新能力、場景滲透度、底層科技技術、前沿科技探索等方面，距離典型的科技企業(yè)還有一定差距，公司在設立時存在一些先天不足，如監(jiān)管規(guī)則限制較多、資本耗用壓力較大等。

“脫胎于銀行體系的金融科技子公司，也將受到銀行傳統(tǒng)體制、理念、母行管控等的束縛，其互聯(lián)網和科技基因，要弱于互聯(lián)網金融科技公司。”劉興賽表示。

“銀行金融科技子公司在客戶行為、交易數(shù)據(jù)方面有所欠缺，人才技術實力總體上弱于科技巨頭。”李廣子表示，銀行金融科技子公司需要采取市場化運作，建立不同于銀行的激勵機制，吸引最優(yōu)秀人才，只有這樣才能和外部科技巨頭競爭。

(記者近年來，擁抱金融科技、實施數(shù)字化轉型，成為銀行普遍的戰(zhàn)略選擇。2020年，銀行業(yè)金融科技總投入資金超2000億元，增速達20%。其中，六大國有銀行占據(jù)C位，投入資金逾900億元，所占行業(yè)比重由2019年的41%提升至2020年的46%。