中新經(jīng)緯9月6日電 年內(nèi)最貴新股6日申購(gòu)，你會(huì)打新嗎？
6日，A股共有三只新股申購(gòu)，分別為萬(wàn)得凱、華寶新能和恩威醫(yī)藥。其中華寶新能發(fā)行價(jià)格為237.5元/股，發(fā)行市盈率84.6倍。
Wind截圖
【資料圖】
Wind數(shù)據(jù)顯示，237.5元/股的發(fā)行價(jià)格不僅讓華寶新能成為年內(nèi)最貴新股，也將是A股第五貴新股。在華寶新能之前，發(fā)行價(jià)超過(guò)230元/股的有四只新股，分別為禾邁股份(557.8元/股)、義翹神州(292.92元/股)、石頭科技(271.12元/股)和福昕軟件(238.53元/股)。
頂著年內(nèi)最貴新股光環(huán)的華寶新能有何來(lái)頭？
據(jù)8月28日披露的招股書(shū)，華寶新能成立與2011年7月25日，便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品為公司的核心產(chǎn)品，可應(yīng)用于戶外旅行、應(yīng)急備災(zāi)等場(chǎng)景。公司于2017年2月22日在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同意，公司自2019年2月13日起終止在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)(2019年、2020年、2021年)華寶新能營(yíng)業(yè)收入分別為3.19億元、10.70億元、23.15億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3645.16萬(wàn)元、2.34億元、2.79億元。其中，便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品銷(xiāo)售金額分別為2.50億元、8.93億元和18.35億元，2019年至2021年的年均復(fù)合增速達(dá)171.10%。
華寶新能披露，本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為2454.17萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例為25.66%。
本次首次公開(kāi)發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于四項(xiàng)用途，一是便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，二是研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，三是品牌數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目，四是補(bǔ)充流動(dòng)資金，項(xiàng)目投資總額分別為1.98億元、9931.05萬(wàn)元、2.52億元、1.27億元，合計(jì)6.76億元，均全額擬用募集資金投入。
華寶新能稱(chēng)，若公司首次公開(kāi)發(fā)行新股實(shí)際募集資金凈額不能滿足上述募投項(xiàng)目的資金需求，董事會(huì)可以根據(jù)擬投資項(xiàng)目實(shí)際情況對(duì)上述單個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目的擬投入募集資金金額進(jìn)行調(diào)整，或者通過(guò)自籌資金解決。
在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，華寶新能提示了七大風(fēng)險(xiǎn)。
一是銷(xiāo)售主要通過(guò)第三方電商平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。公司主要通過(guò)亞馬遜、日本樂(lè)天、日本雅虎、天貓及京東等國(guó)內(nèi)外知名第三方電商平臺(tái)銷(xiāo)售產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)(2019年、2020年、2021年)公司通過(guò)第三方電商平臺(tái)開(kāi)展的線上銷(xiāo)售的銷(xiāo)售額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為67.83%、75.99%和 68.89%。
二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。由于便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品擁有較高的利潤(rùn)率水平和較廣闊的市場(chǎng)空間，未來(lái)可能會(huì)吸引具有較大規(guī)模的知名品牌企業(yè)進(jìn)軍到本行業(yè)，公司將面臨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者增多、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)
致公司在經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張過(guò)程中面臨更大競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，導(dǎo)致業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?、利?rùn)空間收窄的情況，從而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況等。
三是境外經(jīng)營(yíng)環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷(xiāo)售占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為87.27%、90.09%和92.55%。公司境外銷(xiāo)售收入占比較高，為公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的主要來(lái)源，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有較大影響。
四是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一的風(fēng)險(xiǎn)。公司的主要產(chǎn)品為不同容量規(guī)格的便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品及充電寶，以及可與便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品配套使用的太陽(yáng)能板及相關(guān)配件，存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一的情況，若公司產(chǎn)品所在領(lǐng)域出現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格不可逆的大幅度下降等不利影響，且公司未能順利推出新產(chǎn)品并有效拓展市場(chǎng)，則公司將面臨業(yè)績(jī)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)。
五是客戶投訴和品牌受損的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司在應(yīng)對(duì)客戶投訴、售后服務(wù)等方面出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)直接影響公司的品牌形象和品牌美譽(yù)度，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。
六是產(chǎn)品質(zhì)量及安全風(fēng)險(xiǎn)。公司主要采取M2C的經(jīng)營(yíng)模式，產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)過(guò)程中涉及產(chǎn)品質(zhì)量控制環(huán)節(jié)眾多，管理難度較大，且容易受到各種不確定因素或不可預(yù)見(jiàn)因素的影響等。
七是原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中材料成本金額為1.50億元、4.12億元和10.97億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為 92.44%、87.96%和91.07%，占比較高。(中新經(jīng)緯APP)
營(yíng)業(yè)執(zhí)照