將于10月10日上市的科創(chuàng)板IPO企業(yè)富創(chuàng)精密引人注目，其披露的IPO法律費(fèi)用高達(dá)3750萬，在A股IPO歷史上創(chuàng)下新高。消息一出，令圈內(nèi)震驚，主要因?yàn)樵摴P費(fèi)用也已超過多數(shù)IPO項(xiàng)目的保薦承銷費(fèi)。
招股書律師費(fèi)高于審計(jì)費(fèi)用
(相關(guān)資料圖)
富創(chuàng)精密披露的最新版招股書顯示，本次IPO發(fā)行費(fèi)用合計(jì)2.63億元，其中保薦及承銷費(fèi)為2.07億元，律師費(fèi)高達(dá)3750萬元，遠(yuǎn)高于審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)1278.30萬元。
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾邠?jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，該筆IPO法律費(fèi)用在A股IPO市場中創(chuàng)下歷史新高。富創(chuàng)精密表示，這筆費(fèi)用的構(gòu)成包括發(fā)行人律師費(fèi)用、招股說明書撰寫及驗(yàn)證筆錄編制律師費(fèi)用。但無論如何，超過3700萬的IPO法律費(fèi)用仍令業(yè)內(nèi)驚嘆。
從審計(jì)機(jī)構(gòu)角度來看，一般而言，IPO項(xiàng)目的法律費(fèi)用往往要低于會(huì)計(jì)所的審計(jì)費(fèi)用。而在富創(chuàng)精密項(xiàng)目中，律師費(fèi)是審計(jì)費(fèi)近3倍。
公開資料顯示，富創(chuàng)精密的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，中介機(jī)構(gòu)有立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市中倫律師事務(wù)所等。招股說明書撰寫及驗(yàn)證筆錄的編制律師共有5位。
為做好這一大單，中倫律師事務(wù)所派出豪華團(tuán)隊(duì)。中倫律所官網(wǎng)顯示，撰寫招股書的律師團(tuán)隊(duì)中，唐周俊及顧平寬均為權(quán)益合伙人，慕景麗為非權(quán)益合伙人。其中，唐周俊在2021年11月被北京證券交易所聘任為首屆上市委委員、首屆重組委委員。
律師未來是否會(huì)成IPO主筆？
律所撰寫招股書可以增厚收入，但未來律師主筆是否會(huì)成為主流，業(yè)內(nèi)人士向揚(yáng)子晚報(bào)紫牛新聞?dòng)浾弑硎具€需觀望。
南京一名從事過IPO業(yè)務(wù)的資深律師告訴揚(yáng)子晚報(bào)紫牛新聞?dòng)浾?，歷史上確有IPO律師費(fèi)可收上千萬，但只是少數(shù)。一方面律師費(fèi)很難收得高，另一方面寫招股書通?？商子媚０?，含金量不會(huì)特別高，此外現(xiàn)有律師隊(duì)伍中，撰寫招股書的經(jīng)驗(yàn)整體還不夠。一位律所合伙人接受記者采訪時(shí)表示，律師要想把招股書寫好并非易事，不僅需要法律專業(yè)素養(yǎng)，還需要一定的資本市場財(cái)務(wù)知識(shí)積累，以及了解發(fā)行人所屬的行業(yè)。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年以來，IPO項(xiàng)目法律費(fèi)用平均為256萬元。歷史上，IPO法律費(fèi)用超過2000萬的僅有12家，多為主板企業(yè)。比如今年IPO法律費(fèi)用超過2000萬的有中國海油，北京德恒律師事務(wù)所收取2434.86萬元；另一單為創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目易點(diǎn)天下，浙江天冊律師事務(wù)所收取2107.75萬元。
招股書不足300頁
今年1月證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于注冊制下提高招股說明書信息披露質(zhì)量的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），其中提到“律師可以會(huì)同保薦人起草招股說明書，提升招股說明書的規(guī)范性?！?/p>
從科創(chuàng)板審核情況來看，富創(chuàng)精密在2021年12月獲得受理，今年1月進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)。公司共經(jīng)歷兩輪問詢。有關(guān)招股書的信息披露在第一輪問詢中有被提及。上交所要求發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按《科創(chuàng)板招股說明書準(zhǔn)則》，完善招股說明書的相關(guān)信息披露。比如要?jiǎng)h除本次發(fā)行相關(guān)主體作出的重要承諾、關(guān)于招股說明書內(nèi)容的提示、風(fēng)險(xiǎn)因素中競爭優(yōu)勢表述；補(bǔ)充發(fā)行人競爭劣勢、報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的簡要匯總表。今年5月富創(chuàng)精密通過上市委會(huì)議，于8月下旬獲得注冊批文。
招股說明書既是法定披露文件，也是投資決策依據(jù)。在上述《意見》中，監(jiān)管部門曾提到，要切實(shí)提高招股說明書信息披露質(zhì)量，突出與投資決策相關(guān)的信息，強(qiáng)化針對性。優(yōu)化招股說明書語言表述和版式設(shè)計(jì)，提升可讀性。在以信息披露為核心的注冊制時(shí)代下，富創(chuàng)精密招股書共有273頁，低于創(chuàng)業(yè)板的平均水平。揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾?范曉林
校對 徐珩
營業(yè)執(zhí)照