在基金銷售市場競爭激烈的背景下，基金銷售機(jī)構(gòu)加速優(yōu)勝劣汰，一家代銷機(jī)構(gòu)主動宣布退出這一市場。
近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》，公告稱，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司（下稱“永鑫保險(xiǎn)銷售”）向中國證券監(jiān)督管理委員會提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請。
永鑫保險(xiǎn)銷售是目前第一家主動注銷基金銷售牌照的保險(xiǎn)代理公司。與銀行、券商及第三方等基金銷售機(jī)構(gòu)相比，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在基金代銷上的保有量一直并不靠前。
【資料圖】
永鑫保險(xiǎn)銷售注銷基金銷售牌照
在進(jìn)軍基金代銷7年多后，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)決定主動退出這一市場。
近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。公告中稱，近期，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)向證監(jiān)會提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請，根據(jù)《行政許可法》《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)的公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。
公開資料顯示，永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)成立于2013年2月，注冊資本金5100萬元人民幣，總部設(shè)于上海，是永誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司的子公司。
2015年10月，永鑫保險(xiǎn)銷售拿到基金銷售資格，成為保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司中，第4家拿到基金代銷資格的公司。
不過，在過去的7年多時(shí)間，永鑫保險(xiǎn)銷售在基金代銷業(yè)務(wù)上的總體進(jìn)展緩慢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，永鑫保險(xiǎn)銷售僅與創(chuàng)金合信及長城兩家基金公司簽署了代銷協(xié)議，代銷基金只數(shù)合計(jì)僅56只。
永誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)披露的2022年半年報(bào)顯示，永鑫保險(xiǎn)銷售2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2073.21萬元，凈利潤4.65萬元。
“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)加速優(yōu)勝劣汰
與銀行、券商、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)相比，“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)的發(fā)展一直較為平淡，目前的保有規(guī)模在市場上排名并不靠前，在激烈的市場競爭下，“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰加速。
證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至目前，全市場一共有8家“保險(xiǎn)系”基金代銷機(jī)構(gòu)，其中分別有陽光人壽保險(xiǎn)、中國平安人壽保險(xiǎn)、中宏人壽保險(xiǎn)、中國人壽在內(nèi)4家保險(xiǎn)公司，以及華瑞保險(xiǎn)、玄元保險(xiǎn)、和諧保險(xiǎn)、方德保險(xiǎn)代理有限公司在內(nèi)4家保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司擁有公募基金代銷牌照。
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會此前公布的公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，僅中國人壽保險(xiǎn)、玄元保險(xiǎn)代理有限公司兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能擠入行業(yè)保有規(guī)模前100名，其中，中國人壽代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為545億元、684億元，行業(yè)排名第24名、第27名；玄元保險(xiǎn)代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為41億元、53億元，行業(yè)排名第84名。
此外，在上述基金銷售保有量百強(qiáng)中，銀行系、券商系，以及獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的“非貨幣市場公募基金保有規(guī)?！狈謩e為3.89萬億元、1.44萬億元、2.6萬億元，規(guī)模占比分別為49%、18%、33%；而保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)規(guī)模只有737億元。
與此同時(shí)，“保險(xiǎn)系”基金銷售機(jī)構(gòu)之間也有明顯的分化，各家機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度不一。
Wind數(shù)據(jù)顯示，中國人壽已與99家基金公司簽訂基金代銷協(xié)議，代銷基金只數(shù)達(dá)到4654只，是目前代銷基金數(shù)量最多的保險(xiǎn)公司，除此之外，陽光人壽代銷的基金只數(shù)也超過4000只，玄元保險(xiǎn)、華瑞保險(xiǎn)代銷的基金只數(shù)也均超過2000只，但也有和諧保險(xiǎn)、中宏人壽保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)代銷的基金數(shù)量不足100只。
在激烈的市場競爭下，也有機(jī)構(gòu)像永鑫保險(xiǎn)銷售一樣選擇了退出這一市場。
例如，2022年6月15日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)公告，泰康也選擇注銷基金銷售牌照，不過，到了今年3月24日，北京證監(jiān)局又核準(zhǔn)了泰康集團(tuán)旗下泰康人壽的基金銷售業(yè)務(wù)資格，再次“迎難而上”。
保險(xiǎn)與基金協(xié)同效應(yīng)一般
面對公募基金超27萬億元的龐大市場體量，無論是基金公司還是基金代銷領(lǐng)域，一直都是各路資本眼中的香餑餑。只不過，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在各路競爭者中，并沒有體現(xiàn)出明顯優(yōu)勢。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與基金銷售對專業(yè)性要求較高，而保險(xiǎn)代理人業(yè)務(wù)水平參差不齊有關(guān)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身的資源稟賦無法很好地賦能在基金代銷上，是目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在基金銷售上業(yè)務(wù)整體不突出的主要原因。
“保險(xiǎn)銷售與基金銷售是兩種不同的模式，保險(xiǎn)銷售講究人際溝通，基金銷售則非常強(qiáng)調(diào)售后陪伴，保險(xiǎn)銷售需要與客戶先做朋友，銷售是建立在信任的基礎(chǔ)上，而賣基金不僅需要看基金本身的業(yè)績，還考驗(yàn)銷售人員的專業(yè)性?！鄙鲜鋈耸勘硎?。
也有市場分析人士對記者分析到，基金產(chǎn)品的金融屬性偏向投資理財(cái)，券商、銀行等機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)（如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)和存儲等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，同樣具有廣泛投資者受眾基礎(chǔ)）與基金的聯(lián)系更為密切，兩者的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)會更強(qiáng)。相比之下，理財(cái)類保險(xiǎn)（如年金險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)）在主流保險(xiǎn)產(chǎn)品中只占一定比例，大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品屬性更偏健康保障，因此，保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)要在基金代銷領(lǐng)域分一杯羹，會比券商銀行等機(jī)構(gòu)困難。
“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)系基金公司的股東，通常給予的支持也是通過保險(xiǎn)資金直接購買基金產(chǎn)品，而不是依靠代銷助力基金銷售。據(jù)了解，部分保險(xiǎn)系基金公司保有規(guī)模很大一部分是來自集團(tuán)資金。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。
校對：陶謙
